Comment nos notes sont calculées
Allocaria affiche trois scores d'actions différents et un indice de crise. Cette page dit brièvement ce que montre chacun et où sont ses limites. La méthode détaillée n'est pas publiée.
Trois chiffres, trois rôles
Chacun répond à une question différente : une même action peut avoir un score élevé sur l'un et faible sur un autre.
| Score | Échelle | Où il apparaît | Ce qu'il montre | Modèle entraîné ? |
|---|---|---|---|---|
| Allocaria Score | 0–100 et un mot | Page d'accueil, Screener et pages des actions dans l'espace client | Un score des dernières données publiées d'une entreprise, construit avec des règles fixes | Non |
| Score d'opportunité | 0–100 et un mot | Meilleures idées et calculateur d'allocation dans l'espace client | Classe les actions à étudier de plus près en combinant plusieurs faits sur le prix, la valeur et l'entreprise | En partie — l'une de ses entrées vient d'un modèle |
| Signal IA | Rang 0–100 (50 = milieu) | Vue avancée des pages des actions dans l'espace client | La place de la prévision d'un modèle entraîné pour l'action parmi toutes les actions classées | Oui |
Comment un score se lit en un mot
Le Allocaria Score et le Score d'opportunité utilisent les quatre mêmes mots. Le signal IA est un rang, pas un score, et n'en a aucun.
| Score | Se lit comme |
|---|---|
| 85–100 | Fort |
| 60–84 | Bon |
| 40–59 | Neutre |
| 0–39 | Faible |
Un score relatif fondé sur les données actuelles — ni une probabilité, ni une prévision de cours, ni une garantie.
Allocaria Score
Un nombre de 0 à 100 qui note les données les plus récentes d'une entreprise. Les règles sont fixes et identiques pour tous.
Ce que c'est
- Un nombre de 0 à 100, construit à partir des dernières données publiées de l'entreprise.
- Le même nombre pour tous les utilisateurs, recalculé à chaque mise à jour des données.
Ce que ce n'est pas
- Pas une recommandation ni un conseil : il ne dit rien sur ce qu'il faut faire d'une action.
- Pas une prévision de rendement futur.
- Pas personnel : le même pour tous les utilisateurs, il ignore vos objectifs, votre horizon, votre tolérance au risque et vos positions.
Comment le lire
- Comparez les scores entre eux à la même date, pas avec le passé.
- Un nombre élevé est une position parmi les actions d'aujourd'hui, pas un verdict sur l'une d'elles.
- Les mots Fort, Bon, Neutre et Faible ne font que nommer les plages de score affichées ci-dessus.
Règles
- Quand les données sont trop rares, le score est marqué partiel ou n'est pas affiché du tout — jamais deviné.
- Les règles qui transforment les faits en score sont fixes et choisies par jugement, non ajustées aux rendements passés.
Score d'opportunité
Classe les actions à étudier de plus près en combinant plusieurs faits sur le prix, la valeur et l'entreprise. Il sert uniquement à l'affichage et ne fixe jamais une pondération de portefeuille.
- Un score élevé désigne une action à regarder de plus près aujourd'hui. Ce n'est ni une prévision ni une instruction.
- Le même pour tous les utilisateurs : il ignore vos objectifs, votre horizon, votre tolérance au risque et vos positions.
Signal IA
La seule partie issue d'un modèle entraîné. Il est affiché séparément et ne fixe jamais une pondération de portefeuille.
Un rang centile de 0 à 100 : la place de la prévision du modèle pour une action parmi toutes les actions qu'il classe. 50 est le milieu par construction. C'est un rang, pas une probabilité de battre le marché.
- Le modèle est entraîné sur les fondamentaux des entreprises et le comportement des cours. Ses entrées et ses réglages ne sont pas publiés.
- Son lien avec les rendements ultérieurs est faible : sur de nombreuses actions, il fait légèrement pencher les chances, mais pour une action isolée le résultat reste proche d'un pile ou face.
Juste valeur et écart avec elle
Une estimation de ce que vaut une action à partir des chiffres publiés par l'entreprise — ni un cours cible, ni une prévision.
- L'écart est la distance entre le cours et cette estimation. Les très grands écarts ne sont affichés que jusqu'à une limite, car au-delà l'estimation n'est pas fiable ; un « ≈ » devant signale une estimation peu fiable.
- Pas d'estimation (affichage « — ») lorsque des données manquent ou ne peuvent pas être comparées de façon fiable, par exemple si le cours de l'action et les comptes de l'entreprise sont dans des devises différentes.
Indice de risque de crise (CRI)
Un indicateur de fragilité de 0 à 100 construit à partir de signaux macroéconomiques et de marché. Ce n'est ni une prévision du moment d'un krach, ni une probabilité. La lecture en direct et la valeur actuelle de chaque signal se trouvent sur la page Crise.
Voir l'indice en direct et ses signaux →
Niveaux
L'indice se lit en cinq niveaux, de la plus faible à la plus forte fragilité :
- Calme
- Normal
- Surveillance
- Élevé
- Crise
- Une lecture élevée signifie que les conditions paraissent fragiles, pas qu'un krach va suivre. Une lecture basse ne signifie pas que le calme est acquis.
- Dans le modèle de calcul, l'indice peut réduire la part des actifs risqués. Il s'agit d'un contrôle des baisses, ni d'une prévision de rendement, ni d'un ordre.
Données et fraîcheur
- Les cours, les données fondamentales et les statistiques macroéconomiques proviennent de Nasdaq Data Link (Sharadar), EODHD, FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis), la Banque centrale européenne (taux de change de référence de l'euro) et FINRA ; la série de valorisation CAPE, du jeu de données public de Robert Shiller ; le volume d'actualités mondiales, de GDELT ; les indicateurs par pays, de la Banque mondiale ; les données du marché des crypto-actifs, de CoinGecko et Binance ; les dépôts publics, de la SEC EDGAR (traités hors ligne) ; et les informations sur les fonds, des fiches publiques des émetteurs. Nous leur demandons uniquement des données de marché ; rien vous concernant ne leur est envoyé.
- Quand la chaîne de données prend du retard, le Screener l'indique par un bandeau au lieu d'afficher en silence d'anciens chiffres.
Lacunes connues
- Certaines données d'entrée dépendent de sources sous licence. Quand une source est désactivée ou manque, le score est calculé avec ce qui reste et marqué partiel.
- Les classements couvrent les entreprises cotées aujourd'hui. Cela convient à un classement actuel, mais cette liste n'est pas utilisée pour tester le passé, car elle laisserait de côté les entreprises disparues.
Limites
- Historiquement, ce type de sélection d'actions n'a pas battu l'indice après frais. Il aide à décider quoi étudier, pas quoi acheter.
- Un score compare les actions entre elles aujourd'hui. Il ne dit rien de certain sur la direction que prendra une action en particulier.
- Les règles de chaque score sont des choix documentés faits par jugement ; un autre choix raisonnable classerait certaines actions autrement.
- Quand un chiffre ne peut pas être calculé, le produit affiche un tiret et la raison, pas une supposition.
- Les résultats passés ne disent pas ce qui suivra, et tout score ou toute estimation peut arriver en retard, être incomplet ou erroné.
- Les backtests sont signalés comme tels ; ce ne sont pas des résultats réels.
- Rien dans Allocaria ne constitue un conseil en investissement personnalisé. Les notes, les plans et les points à examiner sont des informations pour vous aider à décider ; la décision vous appartient toujours. Certains chiffres de votre compte, comme l'« Adéquation au portefeuille » sur la page d'une action, sont calculés à partir des positions que vous avez saisies ; ils s'affichent séparément de l'Allocaria Score et restent de l'information, pas une recommandation pour vous.
- Une note est un classement, pas une probabilité ni une prévision de cours.
- Les performances passées et les backtests ne garantissent pas les résultats futurs.
- Les notes sont produites par les propres modèles d'Allocaria. Nous n'acceptons aucun paiement d'une société pour influencer une note, et ne détenons aucune position financière dans les titres que nous notons.