So werden unsere Bewertungen berechnet
Allocaria zeigt drei verschiedene Aktien-Scores und einen Krisenindex. Diese Seite sagt kurz, was jeder zeigt und wo seine Grenzen liegen. Die detaillierte Methode wird nicht veröffentlicht.
Drei Zahlen, drei Aufgaben
Jede beantwortet eine andere Frage, daher kann dieselbe Aktie bei der einen hoch und bei der anderen niedrig liegen.
| Score | Skala | Wo er erscheint | Was er zeigt | Trainiertes Modell? |
|---|---|---|---|---|
| Allocaria Score | 0–100 und ein Wort | Startseite, Screener und Aktienseiten im Konto-Bereich | Ein Score der zuletzt veröffentlichten Daten eines Unternehmens, gebildet nach festen Regeln | Nein |
| Chancen-Score | 0–100 und ein Wort | Top-Ideen und Allokationsrechner im Konto-Bereich | Ordnet Aktien für einen genaueren Blick, indem er mehrere Fakten zu Preis, Wert und Geschäft kombiniert | Teilweise – ein Input stammt aus einem Modell |
| KI-Signal | Rang 0–100 (50 = Mitte) | Erweiterte Ansicht der Aktienseiten im Konto-Bereich | Wo die Prognose eines trainierten Modells für die Aktie unter allen gerankten Aktien liegt | Ja |
Wie ein Score als Wort gelesen wird
Allocaria Score und Chancen-Score verwenden dieselben vier Wörter. Das KI-Signal ist ein Rang, kein Score, und hat keines.
| Score | Gelesen als |
|---|---|
| 85–100 | Stark |
| 60–84 | Gut |
| 40–59 | Neutral |
| 0–39 | Schwach |
Ein relativer Score auf Basis aktueller Daten — keine Wahrscheinlichkeit, keine Kursprognose und keine Garantie.
Allocaria Score
Eine Zahl von 0 bis 100, die die jüngsten Daten eines Unternehmens bewertet. Die Regeln sind fest und für alle gleich.
Was es ist
- Eine Zahl von 0 bis 100, gebildet aus den zuletzt veröffentlichten Daten des Unternehmens.
- Dieselbe Zahl für alle Nutzer, bei jeder Datenaktualisierung neu berechnet.
Was es nicht ist
- Keine Empfehlung und kein Rat: Sie sagt nichts darüber, was mit einer Aktie zu tun ist.
- Keine Prognose künftiger Renditen.
- Nicht persönlich: für alle Nutzer gleich; Ziele, Horizont, Risikobereitschaft und Ihre Positionen bleiben unberücksichtigt.
So lesen Sie sie
- Vergleichen Sie Scores untereinander am selben Datum, nicht mit der Vergangenheit.
- Eine hohe Zahl ist eine Stellung unter den heutigen Aktien, kein Urteil über eine einzelne davon.
- Die Wörter Stark, Gut, Neutral und Schwach benennen nur die oben gezeigten Score-Bereiche.
Regeln
- Liegen zu wenige Daten vor, wird der Score als partiell markiert oder gar nicht gezeigt – nie geraten.
- Die Regeln, die Fakten in einen Score verwandeln, sind fest und nach Ermessen gewählt, nicht an vergangene Renditen angepasst.
Chancen-Score
Ordnet Aktien für einen genaueren Blick, indem er mehrere Fakten zu Preis, Wert und Geschäft kombiniert. Er dient nur der Anzeige und legt nie ein Portfoliogewicht fest.
- Ein hoher Score markiert eine Aktie für einen genaueren Blick heute. Er ist weder eine Prognose noch eine Anweisung.
- Für alle Nutzer gleich: Ziele, Horizont, Risikobereitschaft und Ihre Positionen bleiben unberücksichtigt.
KI-Signal
Der einzige Teil, der aus einem trainierten Modell stammt. Es wird separat gezeigt und legt nie ein Portfoliogewicht fest.
Ein Perzentilrang von 0 bis 100: wo die Prognose des Modells für eine Aktie unter allen Aktien liegt, die es rankt. 50 ist per Konstruktion die Mitte. Es ist ein Rang, keine Wahrscheinlichkeit, den Markt zu schlagen.
- Das Modell ist auf Unternehmenskennzahlen und Kursverhalten trainiert. Seine Eingaben und Einstellungen werden nicht veröffentlicht.
- Der Zusammenhang mit späteren Renditen ist schwach: Über viele Aktien verschiebt er die Chancen leicht, für eine einzelne Aktie bleibt das Ergebnis aber nahe an einem Münzwurf.
Fairer Wert und der Abstand dazu
Eine Schätzung, was eine Aktie nach den veröffentlichten Zahlen des Unternehmens wert ist – kein Kursziel und keine Prognose.
- Der Abstand ist die Differenz zwischen Kurs und dieser Schätzung. Sehr große Abstände werden nur bis zu einer Grenze gezeigt, weil die Schätzung darüber nicht verlässlich ist; ein „≈“ davor kennzeichnet eine wenig verlässliche Schätzung.
- Keine Schätzung (angezeigt als „—“), wenn Daten fehlen oder sich nicht verlässlich vergleichen lassen, etwa wenn Aktienkurs und Abschlüsse des Unternehmens in unterschiedlichen Währungen vorliegen.
Krisenrisiko-Index (CRI)
Ein Fragilitätsindikator von 0 bis 100 aus Makro- und Marktsignalen. Er sagt nicht voraus, wann ein Crash kommt, und ist keine Wahrscheinlichkeit. Der Live-Stand und der aktuelle Wert jedes Signals stehen auf der Krisenseite.
Live-Index und seine Signale ansehen →
Stufen
Der Index wird in fünf Stufen gelesen, von der geringsten zur höchsten Fragilität:
- Ruhig
- Normal
- Beobachten
- Hoch
- Krise
- Ein hoher Wert heißt, dass die Lage fragil wirkt, nicht dass ein Crash folgt. Ein niedriger Wert heißt nicht, dass Ruhe sicher ist.
- Im Rechenmodell kann der Index den Anteil riskanter Anlagen senken. Das ist Drawdown-Kontrolle, keine Renditeprognose und keine Order.
Daten und Aktualität
- Kurse, Fundamentaldaten und Makrostatistiken stammen von Nasdaq Data Link (Sharadar), EODHD, FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis), der Europäischen Zentralbank (Euro-Referenzkurse) und FINRA; die CAPE-Bewertungsreihe aus dem öffentlichen Datensatz von Robert Shiller; globale Nachrichtenvolumen von GDELT; Länderindikatoren von der Weltbank; Kryptomarktdaten von CoinGecko und Binance; öffentliche Einreichungen von der SEC EDGAR (offline verarbeitet); Fondsangaben aus den öffentlichen Factsheets der Emittenten. Wir fragen dort nur Marktdaten ab; nichts über Sie wird übermittelt.
- Wenn die Datenpipeline in Verzug gerät, sagt der Screener das in einem Hinweisbanner, statt stillschweigend alte Zahlen zu zeigen.
Bekannte Lücken
- Manche Eingaben hängen von lizenzierten Datenquellen ab. Ist eine Quelle abgeschaltet oder fehlt sie, wird der Score aus dem Übrigen berechnet und als partiell markiert.
- Die Rankings umfassen heute börsennotierte Unternehmen. Für ein aktuelles Ranking passt das, aber die Liste wird nicht zum Testen der Vergangenheit verwendet, weil verschwundene Unternehmen darin fehlen würden.
Grenzen
- Historisch hat diese Art der Aktienauswahl den Index nach Kosten nicht geschlagen. Sie hilft zu entscheiden, was man sich genauer ansieht – nicht, was man kauft.
- Ein Score vergleicht Aktien heute untereinander. Er sagt nichts Sicheres darüber, wohin sich eine einzelne Aktie als Nächstes bewegt.
- Die Regeln hinter jedem Score sind dokumentierte Ermessensentscheidungen; eine andere vernünftige Wahl würde manche Aktien anders einordnen.
- Wo sich eine Zahl nicht berechnen lässt, zeigt das Produkt einen Strich und den Grund, keine Vermutung.
- Vergangene Ergebnisse sagen nicht, was kommt, und jeder Score und jede Schätzung kann verspätet, unvollständig oder falsch sein.
- Backtests sind als Backtests gekennzeichnet; sie sind keine realen Ergebnisse.
- Nichts in Allocaria ist eine persönliche Anlageberatung. Bewertungen, Pläne und Prüfpunkte sind Informationen, die Ihnen bei der Entscheidung helfen; die Entscheidung liegt immer bei Ihnen. Einige Zahlen in Ihrem Konto, etwa die „Portfolio-Passung“ auf der Seite einer Aktie, werden aus den von Ihnen eingegebenen Positionen berechnet; sie werden getrennt vom Allocaria Score gezeigt und bleiben Information und sind keine Empfehlung an Sie.
- Eine Bewertung ist eine Rangfolge, keine Wahrscheinlichkeit und keine Kursprognose.
- Vergangene Wertentwicklungen und Backtests garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.
- Bewertungen werden von Allocarias eigenen Modellen erstellt. Wir nehmen keine Zahlung von einem Unternehmen an, um eine Bewertung zu beeinflussen, und halten keine finanzielle Position in den von uns bewerteten Wertpapieren.