Monitor de Crisis
Un compuesto de las señales macro y de mercado más recientes, agrupadas en dos bandas: Vulnerabilidad estructural y Estrés agudo. Mide qué tan frágil está el mercado, no cuándo caerá.
Indicadores de estrés de mercado: cómo se construye el Índice de Riesgo de Crisis
El Índice de Riesgo de Crisis (CRI) reúne doce indicadores de estrés de mercado en una lectura de 0 a 100. Describe lo frágil que parece el mercado y cuánto estrés agudo muestra ahora. Mide condiciones; no predice una caída.
Qué señales reúne
Las doce señales forman dos grupos. Cada una tiene una puntuación de 0 a 100, una fuente de datos con nombre y una fecha de datos, y se muestra con sus valores actuales en el desglose en vivo de esta página.
Vulnerabilidad: fragilidad que se acumula despacio
| Señal | Qué lee |
|---|---|
| Valoración V1 | Precios frente a diez años de beneficios medios (CAPE de Shiller), de una instantánea trimestral. |
| Apalancamiento en acciones V2 | Dinero tomado a préstamo para invertir en acciones (deuda de margen de FINRA), interanual y publicada cada mes. |
| Complacencia V3 | Lo bajo que está el VIX: un mercado muy tranquilo puede preceder al estrés. |
| Amplitud del mercado V4 | Proporción de grandes acciones de EE. UU. sobre su media de 200 días; un liderazgo estrecho es frágil. La concentración no forma parte de este índice público. |
| Curva de rendimientos V5 | Diferencia entre la rentabilidad del Tesoro de EE. UU. a 10 y a 2 años; la inversión ha precedido recesiones pasadas. |
| Apalancamiento cripto V6 | Tasas de financiación anualizadas de los futuros perpetuos de las dos mayores criptomonedas. |
Estrés: presión aguda ahora
| Señal | Qué lee |
|---|---|
| Estrés del VIX S1 | El VIX (CBOE, vía FRED): la volatilidad que espera el mercado, conocida como su medidor del miedo. |
| Diferenciales de crédito S2 | La rentabilidad extra que exigen los prestamistas por los bonos de alto rendimiento de EE. UU. (ICE BofA, vía FRED). |
| Velocidad de la caída S3 | Cuánto se sitúa la bolsa de EE. UU. bajo su máximo de 60 días y su variación en cinco días (EODHD). |
| Liquidaciones cripto S4 | Liquidaciones forzosas en futuros perpetuos de criptomonedas durante 24 horas. |
| Ruptura de paridad de estable S5 | Cuánto se alejan de un dólar las dos mayores stablecoins (CoinGecko). |
| Liquidez / condiciones S6 | Condiciones financieras (NFCI, Fed de Chicago) y tensión en el mercado monetario (SOFR menos IORB, FRED); cuenta la peor. |
Cómo se construye el número
Entradas
El índice reúne señales del sentimiento del mercado, de las condiciones de crédito y del propio mercado bursátil.Dos lecturas
Lee dos cosas a la vez: lo vulnerables que parecen los mercados y cuánto estrés muestran ahora. Cada señal se muestra con su lectura y su fecha.Un número
Las dos lecturas se muestran por separado y juntas en un único número de 0 a 100, para que veas cuál lo impulsa.Huecos en los datos
Una señal sin datos se deja fuera, nunca como cero, y la confianza se muestra más baja. Si hay muy pocas señales al día, el índice no se publica, y una lectura que no se pudo obtener se sustituye por la última conocida solo mientras siga siendo reciente.
Cómo leer los niveles
Cinco niveles se nombran según el valor redondeado del índice. Cada uno describe las condiciones actuales, no lo que ocurra después.
| Nivel | Rango | Qué significa |
|---|---|---|
| Calma | 0–29 | Las condiciones están en calma: las señales de fragilidad y estrés son bajas. Esto describe el nivel actual de estrés, no dónde girará el mercado. |
| Normal | 30–44 | Las condiciones son en general normales. Las lecturas globales de fragilidad y estrés son moderadas. |
| Vigilancia | 45–59 | El mercado merece vigilancia. Se está acumulando algo de fragilidad, pero aún no hay un evento de estrés agudo. |
| Alto | 60–74 | El riesgo es elevado. Tanto la fragilidad como la presión aguda son significativas. |
| Crisis | 75–100 | Las señales apuntan a un estrés agudo del mercado: el índice está en su franja más alta. |
Un nivel se lee con su fecha, el reparto entre vulnerabilidad y estrés y el factor dominante, que se muestran cuando el índice está disponible.
Lo que no hace
- No pronostica una caída ni dice cuándo llegará; una lectura alta puede durar mucho sin un desplome.
- No es la probabilidad de un desplome.
- No es una señal de trading ni indica a nadie qué hacer con una cartera.
- Las señales pueden ir con retraso o equivocarse, por eso cada una muestra su fuente y su fecha.
Fuentes de datos y frecuencia de actualización
El servidor recalcula el índice cada hora.
| Fuente | Aporta | Actualización |
|---|---|---|
| FRED (St. Louis Fed) | El VIX (de CBOE), los rendimientos del Tesoro, el diferencial de alto rendimiento, el NFCI de la Fed de Chicago, las tasas SOFR e IORB | Casi todo cada día hábil; el NFCI, cada semana |
| EODHD | Precios de las acciones | Se leen en cada recálculo horario |
| FINRA | Deuda de margen | Mensual, publicada con semanas de retraso |
| Shiller | La medida de valoración CAPE | Una instantánea trimestral |
| Binance, CoinGecko | Datos públicos cripto | Se leen en cada recálculo horario |
Preguntas frecuentes
Señales medibles de lo frágiles o tensionados que están los mercados, como el VIX, los diferenciales de crédito, la curva de tipos o las condiciones de financiación. El CRI reúne doce.
No. Describe las condiciones medidas y no es una previsión ni una probabilidad; una lectura alta puede persistir sin caída.
Cada hora; las series de origen cambian de diario a trimestral, así que la fecha junto a cada señal es la de su dato más reciente.
Una señal se deja fuera cuando su fuente no está disponible o es demasiado antigua; el índice muestra entonces menos confianza en vez de inventar un valor.
Como una entrada para limitar las caídas: mientras la lectura es baja el reparto no cambia; cuando es alta, parte de las acciones (y de las criptomonedas, si las hay) pasa poco a poco a bonos públicos a corto plazo y oro. Es un cálculo, no una orden.
Solo en parte. El índice se revisó a posteriori frente a tensiones pasadas del mercado, y varias señales carecen de historial suficiente, por ejemplo las cripto. Eso no demuestra que el índice habría avisado a tiempo.