Como as nossas pontuações são calculadas
A Allocaria mostra três pontuações diferentes de ações e um índice de crise. Esta página explica brevemente o que cada uma mostra e onde estão os seus limites. O método detalhado não é publicado.
Três números, três funções
Cada um responde a uma pergunta diferente, por isso uma ação pode pontuar alto num e baixo noutro.
| Pontuação | Escala | Onde aparece | O que mostra | Modelo treinado? |
|---|---|---|---|---|
| Allocaria Score | 0–100 e uma palavra | Página inicial, Screener e páginas de ações na área pessoal | Uma pontuação dos últimos dados publicados de uma empresa, construída com regras fixas | Não |
| Pontuação de oportunidade | 0–100 e uma palavra | Melhores ideias e calculadora de alocação na área pessoal | Ordena ações para uma análise mais atenta combinando vários factos sobre preço, valor e negócio | Em parte — uma das suas entradas vem de um modelo |
| Sinal de IA | Ranking 0–100 (50 = meio) | Vista avançada das páginas de ações na área pessoal | Onde a previsão de um modelo treinado para a ação fica entre todas as ações classificadas | Sim |
Como uma pontuação se lê em palavras
A Allocaria Score e a Pontuação de oportunidade usam as mesmas quatro palavras. O sinal de IA é um ranking, não uma pontuação, e não tem nenhuma.
| Pontuação | Lê-se como |
|---|---|
| 85–100 | Forte |
| 60–84 | Boa |
| 40–59 | Neutra |
| 0–39 | Fraca |
Uma pontuação relativa com base nos dados atuais — não é uma probabilidade, nem uma previsão de preço, nem uma garantia.
Allocaria Score
Um número de 0 a 100 que pontua os dados mais recentes de uma empresa. As regras são fixas e iguais para todos.
O que é
- Um número de 0 a 100, construído a partir dos últimos dados publicados da empresa.
- O mesmo número para todos os utilizadores, recalculado sempre que os dados são atualizados.
O que não é
- Não é uma recomendação nem um conselho: não diz o que fazer com uma ação.
- Não é uma previsão de retornos futuros.
- Não é pessoal: é a mesma para todos os utilizadores e ignora os seus objetivos, horizonte, tolerância ao risco e posições.
Como ler
- Compare as pontuações entre si na mesma data, não com o passado.
- Um número alto é uma posição entre as ações de hoje, não um veredicto sobre nenhuma delas.
- As palavras Forte, Boa, Neutra e Fraca apenas nomeiam os intervalos de pontuação mostrados acima.
Regras
- Quando há dados a menos, a pontuação fica marcada como parcial ou não é mostrada — nunca é adivinhada.
- As regras que transformam factos numa pontuação são fixas e escolhidas por critério, não ajustadas a retornos passados.
Pontuação de oportunidade
Ordena ações para uma análise mais atenta combinando vários factos sobre preço, valor e negócio. Serve apenas para apresentação e nunca define um peso na carteira.
- Uma pontuação alta assinala uma ação para ver de perto hoje. Não é uma previsão nem uma instrução.
- É igual para todos os utilizadores: ignora os seus objetivos, horizonte, tolerância ao risco e posições.
Sinal de IA
A única parte que vem de um modelo treinado. É mostrado à parte e nunca define um peso na carteira.
Um ranking percentil de 0 a 100: onde a previsão do modelo para uma ação fica entre todas as ações que classifica. Por construção, 50 é o meio. É um ranking, não uma probabilidade de bater o mercado.
- O modelo é treinado com fundamentos das empresas e o comportamento do preço. As suas entradas e definições não são publicadas.
- A sua relação com os retornos seguintes é fraca: em muitas ações inclina ligeiramente as probabilidades, mas para uma ação isolada o resultado continua perto de atirar uma moeda ao ar.
Valor justo e a diferença face a ele
Uma estimativa do valor de uma ação a partir dos números publicados pela empresa — não é um preço-alvo nem uma previsão.
- A diferença é a distância entre o preço e esta estimativa. Diferenças muito grandes são mostradas só até um limite, porque para lá dele a estimativa não é fiável; um “≈” à frente indica uma estimativa pouco fiável.
- Não há estimativa (mostra “—”) quando faltam dados ou não podem ser comparados com fiabilidade, por exemplo se o preço da ação e as contas da empresa estão em moedas diferentes.
Índice de Risco de Crise (CRI)
Um indicador de fragilidade de 0 a 100 construído com sinais macro e de mercado. Não é uma previsão de quando chega uma queda nem uma probabilidade. A leitura em tempo real e o valor atual de cada sinal estão na página de Crise.
Ver o índice em tempo real e os seus sinais →
Níveis
O índice lê-se em cinco níveis, da menor para a maior fragilidade:
- Calmo
- Normal
- Atenção
- Alto
- Crise
- Uma leitura alta significa que as condições parecem frágeis, não que uma queda se vá seguir. Uma leitura baixa não significa que a calma esteja assegurada.
- Dentro do modelo de cálculo, o índice pode reduzir a parte de ativos de risco. É controlo de quedas, não uma previsão de retorno nem uma ordem.
Dados e atualidade
- Preços, dados fundamentalistas e estatísticas macro vêm da Nasdaq Data Link (Sharadar), EODHD, FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis), o Banco Central Europeu (taxas de câmbio de referência do euro) e FINRA; a série de avaliação CAPE, do conjunto de dados público de Robert Shiller; os dados de volume de notícias globais, do GDELT; os indicadores por país, do Banco Mundial; os dados do mercado de criptoativos, da CoinGecko e da Binance; os documentos públicos, da SEC EDGAR (processados off-line); e os dados dos fundos, das fichas públicas dos emissores. Só pedimos dados de mercado a eles; nada sobre si é enviado.
- Quando o fluxo de dados se atrasa, o Screener indica-o com um aviso em vez de mostrar números antigos em silêncio.
Lacunas conhecidas
- Algumas entradas dependem de fontes de dados licenciadas. Quando uma fonte está desativada ou falta, a pontuação é calculada com o que resta e marcada como parcial.
- Os rankings cobrem empresas cotadas hoje. Isso serve para um ranking atual, mas a lista não é usada para testar o passado, porque deixaria de fora empresas que desapareceram.
Limites
- Historicamente, este tipo de seleção de ações não bateu o índice depois de custos. Ajuda a decidir o que estudar, não o que comprar.
- Uma pontuação compara ações entre si hoje. Não diz nada de certo sobre para onde vai uma ação isolada a seguir.
- As regras de cada pontuação são escolhas documentadas feitas por critério; outra escolha razoável classificaria algumas ações de forma diferente.
- Quando um número não pode ser calculado, o produto mostra um traço e o motivo, não um palpite.
- Os resultados passados não dizem o que vem a seguir, e qualquer pontuação ou estimativa pode chegar tarde, estar incompleta ou errada.
- Backtests são identificados como backtests; não são resultados reais.
- Nada na Allocaria é recomendação de investimento personalizada. Classificações, planos e pontos para rever são informações para ajudar a decidir; a decisão é sempre a sua. Alguns números da sua conta, como o «Encaixe na carteira» na página de uma ação, são calculados a partir das posições que indicou; aparecem à parte do Allocaria Score e continuam a ser informação, não uma recomendação para si.
- Uma classificação é um ranking, não uma probabilidade nem uma previsão de preço.
- Resultados passados e backtests não garantem resultados futuros.
- As classificações são geradas pelos próprios modelos da Allocaria. Não aceitamos pagamento de nenhuma empresa para influenciar uma classificação, e não mantemos nenhuma posição financeira nos títulos que classificamos.